2020年9月25日，天津一汽夏利汽车股份有限公司（以下简称“一汽夏利”或“上市公司”，证券代码：000927）重大资产出售及发行股份购买资产并募集配套资金项目获得中国证监会并购重组委员会无条件审核通过。嘉源担任本次重组的独立财务顾问中国国际金融股份有限公司的法律顾问，为该项目提供高品质的法律服务。

本次交易的整体方案由上市公司股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分组成，其中股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产互为条件，具体为上市公司原控股股东一汽股份将其在本次交易前持有的一汽夏利43.73%股份无偿划转至铁物股份，一汽夏利向一汽股份出售除留抵进项税以外的全部资产和负债，并向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂等8名交易对方发行股份购买中铁物晟科技100%股权、天津公司100%股权、物总贸易100%股权，拟购买的标的资产交易作价合计约121.29亿元，同时一汽夏利拟向包括铁物股份在内的不超过35名符合条件的特定投资者募集总额不超过16亿元的配套资金。

一汽夏利原主要从事汽车整车的制造和销售，近年来受诸多因素的影响，主营业务持续亏损、整体业绩不断下滑，面临退市的风险。中国铁物是我国规模最大、服务能力最强、专业经验最丰富、行业领先的铁路生产性服务综合提供商，被业内称为中国铁路“总后勤部”，置入的标的资产归集了中国铁物主要的优质资产与业务。本次交易实施完成后，一汽夏利主营业务将变更为铁路物资供应服务和生产性服务业务，控股股东由一汽股份变更为铁物股份，实际控制人仍为国务院国资委。上市公司盈利能力、抗风险能力将得以显著提升。

本次交易系A股又一起百亿级央企重组，广受市场关注，本次交易涉及中国铁物及一汽集团两大央企集团，在国务院国资委的统筹协调及各方的努力下，本次交易得以顺利推动和实施。本次交易有利于避免一汽夏利因持续亏损面临的退市风险，保护广大中小投资者的合法权益；同时，本次交易也有利于中国铁物推动优质资产上市，为我国轨道交通事业的快速稳定发展保驾护航。

本次交易方案复杂，同时涉及股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产、募集配套资金等多个步骤；本次交易涉及的标的公司和交易对方众多，置出资产涉及股权类资产和非股权类资产，置入资产涉及40余家子公司及30余家分支机构，交易对方涉及一汽股份、铁物股份等9方主体。此外，本次重组涉及中国证监会、银保监会、国务院国资委、国家市场监督管理局等诸多部门审批、债权人及其他第三方同意、上市公司职工安置、与多方债转股实施机构的沟通及谈判、瑕疵资产的规范及同业竞争问题的解决等许多重点难点法律问题，嘉源在相关问题的解决中献计献策，提供了优质服务，获得了客户的高度认可。

嘉源为本次重组提供法律服务的合伙人为颜羽律师、谭四军律师，项目组其他主要成员为黄宇聪、程璇、徐倩、王秀淼、何琳琳等。