嘉源作为中国铝业股份有限公司(“中国铝业”, 在上海、香港和纽约三地上市)的律师, 协助中国铝业完成了吸收合并包头铝业股份有限公司(“包头铝业”, 在上海上市)的项目。

中国铝业吸收合并包头铝业, 由中国铝业增发A股股份, 换股吸收合并包头铝业。合并完成后, 中国铝业继续存续, 包头铝业被吸收合并后, 其资产、负债、业务和人员全部进入中国铝业, 包头铝业注销法人资格。

本次合并,中国铝业的换股价格为20.49元/股, 包头铝业的换股价格为21.67元/股。作为对参加换股的包头铝业股东的风险补偿, 在实施换股时给予其40%的溢价, 本次换股吸收合并的换股比例为1:1.48, 即参与换股的包头铝业股东所持有的每1股包头铝业股份可以换取1.48股中国铝业增发的A股股份。